Troppa liquidità sul conto corrente: i rischi per il patrimonio
Interessante approfondimento di “Milano Finanza” che in un articolo del 31-10-2020 evidenzia come stiano crescendo sempre più le giacenze sui conti correnti degli italiani; attualmente ammontano a circa 1.700 miliardi, più del PIL italiano stimato nel 2020.
A tendere, praticamente metà della ricchezza finanziaria delle famiglie italiane (4.300 miliardi). Una somma davvero incredibile sui conti correnti quindi; assolutamente spropositata rispetto alle reali esigenze dei risparmiatori. Questo è il risultato del lockdown, sono diminuiti i consumi ma per il 70% degli italiani si sono mantenuti gli stessi introiti.
Inoltre a supportare la crescita della liquidità, è stata anche la considerazione che gli italiani hanno della stessa; essa è vista come la naturale protezione agli imprevisti.In realtà quest’ultimo uso della liquidità potrebbe certamente essere migliorato.
A tal fine consiglio di affidarsi ad un bravo consulente finanziario per una efficiente pianificazione finanziaria. Nell’articolo, si evidenzia pure la soddisfazione dei clienti che durante la crisi recente, hanno usufruito dei servizi di un consulente finanziario. E’ stato infatti grazie a questo prezioso supporto che, nonostante il forte stress emotivo subito nei mesi di marzo ed aprile; i clienti sono riusciti a preservare la propria ricchezza finanziaria.
L’esperienza della crisi pandemica ha messo in luce, più in generale, il valore di una relazione consulenziale strutturata e continuativa: la possibilità di accedere a un confronto rapido, di leggere insieme i numeri del portafoglio nei momenti di volatilità, di non prendere decisioni in solitudine sotto pressione emotiva. È in quegli stessi mesi, non a caso, che è cresciuta la richiesta di servizi di consulenza accessibili anche in modalità digitale, con relazione diretta e continuativa con il proprio referente.
A tal fine può essere utile affidarsi a un consulente finanziario qualificato per una pianificazione finanziaria strutturata, che valuti orizzonte temporale, obiettivi e tolleranza al rischio prima di muovere la liquidità in eccesso.
Quanto osservato è coerente con la mia esperienza diretta nel territorio catanese, dove la relazione consulenziale strutturata si è dimostrata, durante la crisi, un riferimento solido per le famiglie che già la avevano costruita nel tempo.
Cosa è cambiato, cosa è rimasto
Sei anni dopo la pubblicazione originale, i numeri sono evoluti. Il principio di fondo — la liquidità in eccesso ha un costo opportunità nascosto — no.
Fonti: FABI (Federazione Autonoma Bancari Italiani) — Rapporto liquidità marzo 2025; Banca d'Italia–Istat, La ricchezza dei settori istituzionali 2005–2024; Istat, PIL e indebitamento delle AP 2022–2024 (3 marzo 2025); Eurostat HICP per inflazione cumulata.
Il quadro complessivo si è modificato in più direzioni. La liquidità sui conti correnti di famiglie e imprese è scesa di oltre 330 miliardi rispetto al 2020: gli italiani hanno attinto alle riserve per fronteggiare il caro-prezzi del biennio 2022–2023, e in parte hanno spostato risorse su strumenti meglio remunerati (titoli di Stato in primis). La ricchezza finanziaria complessiva è invece cresciuta da 4.300 a 6.030 miliardi, sostenuta dal recupero dei mercati e dalla diversificazione progressiva del risparmio.
Ma il punto centrale dell'articolo del 2020 — la liquidità in eccesso ha un costo opportunità nascosto — è oggi più rilevante, non meno. L'inflazione cumulata 2020–2024 ha eroso circa il 17% del potere d'acquisto: 100 € fermi sul conto a inizio 2020 valgono oggi, in termini reali, circa 83 €. È il costo silenzioso di una liquidità non pianificata, che continua a pesare anche in un contesto di tassi di remunerazione sui depositi tornati positivi ma ancora ampiamente inferiori al costo della vita.
La domanda di sei anni fa, oggi, è la stessa: quanta liquidità serve davvero a una famiglia, e quanta è invece accumulo per assenza di un piano. Una pianificazione patrimoniale strutturata non sposta soldi per il gusto di muoverli: aiuta a definire il fondo di emergenza necessario, l'orizzonte temporale degli obiettivi, la tolleranza al rischio. Il resto — ciò che eccede il fabbisogno reale — merita una destinazione coerente con i tempi e le finalità della vita di chi quel patrimonio l'ha costruito.
"Sono un Consulente Finanziario Autonomo iscritto all'Albo Unico OCF e certificato CFP® (Certified Financial Planner™).
Dopo oltre 20 anni di esperienza nel sistema bancario, ho scelto il modello fee-only: una parcella esplicita pagata direttamente dal cliente.
Aiuto a costruire decisioni patrimoniali consapevoli, di lungo periodo".
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