Il Piano di Accumulo: Strategie, Esempi e Vantaggi

Caro lettore,

bentornato su Lettere sul patrimonio, il tuo blog di consulenza finanziaria indipendente. In questo consueto appuntamento settimanale, approfondiremo il tema del risparmio periodico; ho scelto come copertina, la figura evocativa del vecchio salvadanaio, un tempo utilizzato per educare i più piccoli al risparmio, la domanda è ma esiste ancora il risparmio fra i giovani italiani? Dall’alto dei miei oltre 20 anni di esperienza come consulente finanziario a Catania, posso dire che si esiste ancora ma che è molto meno rispetto ai favolosi anni ’70. I motivi sono plurimi, principalmente le esigenze di spesa sono aumentate ed i salari sono cresciuti in maniera meno che proporzionale rispetto ai consumi.

Nell’Italia attuale però, il debito pubblico non accenna a ridursi, ciò ha portato e porterà anche in futuro, ad una pressione fiscale sempre maggiore.  Le pensioni sono sempre più una chimera e si raggiungono ad età sempre più elevate. L’assistenza sanitaria pubblica è sempre meno garantita mentre i salari come detto restano, cronicamente, fra quelli che aumentano più lentamente in Europa.

Questo è il quadro generale dove ogni cittadino si muove e quindi, nonostante la minor disponibilità di denaro, in una Italia del genere la pianificazione finanziaria in generale e nello specifico la pianificazione dell’accumulo di capitali (il PAC), mi sembra evidente che sia un aspetto essenziale per la sicurezza finanziaria futura di ognuno di noi.

Osservando l’andamento del welfare state italiano negli anni, l’Italia, e più in generale l’Europa, stanno progressivamente avvicinando il modello americano di welfare, basato in misura maggiore sulla pianificazione previdenziale individuale rispetto al sistema pubblico. In questo contesto, mantenere il proprio tenore di vita dopo il termine dell’attività lavorativa dipende sempre più dalle scelte di risparmio e investimento accumulate negli anni precedenti.

La figura del Financial Planner (Pianificatore finanziario) ha origine negli USA negli anni ’70 (la certificazione CFP® è stata istituita nel 1972). Oggi è una professione strutturata a livello globale: la rete FPSB (Financial Planning Standards Board) opera in 29 Paesi e in Italia conta 131 professionisti certificati CFP® attivi (fonte: FPSB Italia, dati inizio 2026). Chi scrive è iscritto a questa rete come Certified Financial Planner™.

Purtroppo, una vera alternativa allo sviluppo futuro teorizzato sulla base dei fatti su esposti, non esiste; perché la troppo poco considerata demografia, parla chiaro da anni. Il trend è ineluttabile e difficilmente modificabile. Non è un problema solo italiano come detto ma certamente almeno europeo. Si vive di più e si nasce di meno, i soldi non possono bastare per garantire, nella fase della quiescenza, il 100% del reddito che si percepisce durante l’attività lavorativa.

Alla luce di quanto scritto, nel tuo portafoglio, caro lettore, dovrebbero accendersi rapidamente i riflettori sull’importanza di un piano di accumulo ben strutturato al fine di limitare disastri futuri. Esso infatti, può aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari, che comprendono l’istruzione dei tuoi figli, il ritiro anticipato dal lavoro con il conseguente raggiungimento della libertà finanziaria o più banalmente l’accantonamento per un anticipo su un nuovo immobile o per la sostituzione dell’auto. Insomma, sono davvero molti i motivi per cui possiamo dire che un PAC è essenziale per ognuno di noi.

In questo articolo, esploreremo il concetto generale di piano di accumulo, utilizzeremo esempi grafici e dati storici per illustrare i concetti chiave e discuteremo il ruolo cruciale di un consulente finanziario indipendente nella pianificazione finanziaria. Le diverse strategie disponibili le analizzeremo invece individualmente con chi di voi è molto interessato all’argomento, tarandole caso su caso sulla storia, gli obiettivi e la tolleranza al rischio di ognuno di voi.