Polizze vita: quando sono davvero utili per proteggere il patrimonio

In un articolo del sole 24 ore in edicola il 5-10-19 dal titolo: “Polizze vita? Bisogna usare quelle utili”; emergeva una realtà da me più volte osservata e che mi ha portato scrivere questo nuovo post. Una precisazione è doverosa, l’articolo in oggetto è stato scritto come detto a fine 2019 ma lo allego oggi a questo mio articolo perché attualissimo; dal 2000, periodo in cui muovevo i primi passi nel mondo della consulenza finanziaria a Catania, ad oggi, l’approccio alle polizze è rimasto identico.

Quale strano caso?

Lo strano caso delle polizze vita riguarda il mercato italiano nel suo insieme: le polizze a contenuto finanziario (Ramo III, unit-linked) rappresentano la quota dominante della raccolta del comparto vita, mentre le polizze a copertura pura del rischio — temporanee caso morte, polizze immobili contro le calamità naturali, long term care — restano una nicchia. Una distonia che mi è sempre saltata agli occhi: i prodotti più richiesti sono i meno utili in termini di protezione, e viceversa. La domanda è bassa anche perché gli italiani tendono a evitare le polizze che evocano pensieri funesti — la premorienza, la non autosufficienza, le calamità naturali — preferendo quelle che assomigliano a un investimento. L’offerta si è adattata a questa domanda nel tempo.

Limiterò le mie riflessioni a queste due polizze, a mio avviso, fra le più importanti da sottoscrivere.

Polizza sugli immobili

Il patrimonio degli italiani è investito in larga parte in immobili: secondo i dati Banca d’Italia–ISTAT 2024, le abitazioni rappresentano circa il 46% della ricchezza lorda delle famiglie (5.662 miliardi di euro su un totale di 11.732). Un’esposizione sostanziale, che merita una riflessione. Secondo ANIA (2024), solo il 5,3-6% degli immobili residenziali italiani risulta coperto da una polizza contro le calamità naturali. Una percentuale che cresce lentamente — dieci anni fa era prossima allo zero — ma che resta tra le più basse in Europa, in un Paese che è tra i più esposti a sismi e alluvioni nel continente. I risparmi di una vita stanno lì dentro; il 94,0% di chi ha investimenti in immobili tuttavia, non ritiene necessario assicurarli contro qualcosa che può devastargli la vita; azzerandone il patrimonio e purtroppo fra l’altro l’Italia è il paese europeo più esposto a terremoti ed alluvioni.

Se ha già un consulente finanziario di riferimento, le polizze a copertura pura sono un tema che merita di essere portato in agenda. Le polizze veramente utili — quelle che proteggono il capitale umano e gli immobili dai grandi rischi — sono, a mio avviso, un elemento essenziale della pianificazione patrimoniale. Una clientela sempre più evoluta sente naturalmente l’esigenza di tutelare ciò che ha costruito.

Polizza temporanea caso morte

Un’altra polizza che ritengo non utile ma essenziale per la tutela del “capitale umano“; cioè di quel capitale che il nucleo familiare dovrebbe ricevere negli anni dal principale percettore di reddito, è la temporanea caso morte. Una polizza molto semplice, strutturata come la più comune RC Auto; si paga cioè un premio annuo a fondo perduto che tutela nel caso in cui si verifichi l’evento, esattamente come per gli incidenti stradali.

Faccio un esempio. Marco, 40 anni, in buona salute, non fumatore: una polizza temporanea caso morte di durata 20 anni con capitale assicurato di 200.000 €, costa indicativamente tra i 250 e i 450 € annui (ordini di grandezza orientativi: il premio effettivo varia in funzione di sesso, abitudini, professione, durata e clausole contrattuali). L’obiettivo quindi è quello di garantire a prescindere da qualsiasi accadimento futuro, il benessere della propria famiglia. La polizza così costruita potrebbe essere una copertura valida o meno per Marco, dipende, dal suo reddito e dal patrimonio della sua famiglia. Non esistono formule standardizzate, caso per caso si analizza il patrimonio ed il reddito del nucleo familiare e di conseguenza si stabilisce insieme quanto accantonare e come per la tutela degli affetti.

Le conclusioni

Quelli appena fatti sono esempi concreti di wealth management; dove la gestione della ricchezza delle persone avviene tramite una pianificazione di lungo termine; orientata principalmente alla protezione del capitale e ad obiettivi di spesa futuri. Ricordo infatti che quando si investe, il tempo (l’orizzonte temporale); è l’asset più importante e la gestione del patrimonio, equivale alla gestione del tempo; perché la ricchezza si accumula attraverso il lavoro, attività a cui dedichiamo la maggior parte della nostra vita.

Allego l’articolo da cui ho tratto spunto per le riflessioni condivise oggi; restando a disposizione per più opportuni chiarimenti individuali, sono un consulente finanziario che vive e lavora a Catania ma che facilmente si sposta in base alle necessità della clientela.