Investire tra ansia e mode: come evitare gli errori
Parte del progetto “Lettere sul Patrimonio – osservazioni sui patrimoni nel tempo”
Come iniziò tutto
Caro lettore,
era l'ottobre del 2019 quando cominciai a curare la creazione del mio sito e dei contenuti del mio blog finanziario. L'obiettivo era uno solo: fare educazione finanziaria. In diciannove anni di carriera avevo capito che è un elemento essenziale per avvicinare le persone a una corretta gestione della propria area finanziaria.
Non pensavo di cambiare il mondo. Non lo penso nemmeno oggi. Ma mi faceva piacere condividere alcuni concetti e approcci che giornalmente discuto con i miei clienti.
Ai tempi lavoravo per un primario istituto di credito. Oggi, aprile 2026, sono uno dei pochi consulenti finanziari indipendenti italiani ad aver lavorato per oltre vent'anni nel settore bancario prima di abbracciare questa scelta — di vita, prima ancora che professionale.
Scrivo ancora sul mio blog, che nel frattempo ha trovato un nome nuovo: Lettere sul Patrimonio. Ho riletto con grande piacere tutti i contenuti scritti anni fa per catalogarli al meglio. E ho notato con soddisfazione una coerenza fra ciò che scrivevo allora e ciò che è effettivamente accaduto: i tassi delle obbligazioni a zero, la crisi dei mercati. Coerenza anche nel mio approccio lavorativo e nel mio modo di pensare, che non sono cambiati.
Quello che segue è il primo testo nato da quel progetto: una riflessione scritta a partire dalla lettura di un articolo del Sole 24 Ore.
Buona lettura.
Si approfondisce sul “sole 24 ore” del 5-10-2019 la relazione consulente-cliente. Dalla lettura dell’articolo emerge l’importanza della cultura finanziaria e di avere un consulente di riferimento che infonda fiducia ma anche in grado di fare gli interessi del cliente senza assecondare la richiesta di “prodotti alla moda” che, soprattutto in certe fasi di mercato, vengono offerti dalle banche.
A parlare è il prof Manzo, docente di economia, il quale spiega che i risparmiatori sono bombardati da informazioni ansiogene ed è compito di un bravo consulente portarli a dominare l’ansia. Continua precisando che il cliente sceglie il consulente che gli ispira maggiore fiducia, a prescindere da parcella, commissioni o performance. Da ricerche ed evidenze empiriche emerge inoltre, che i clienti con più alto grado di educazione finanziaria, sono più restii a concedere fiducia al consulente, esercitano forme di controllo più stringenti sul consulente e sono più attenti al conflitto di interesse.
Infine, occorre prestare attenzione a un’altra caratteristica personale dei clienti. «Quelli con aspettative razionali – ha sottolineato il professore Manzo – sono disponibili ad assumersi un rischio maggiore e disposti a pagare commissioni ai consulenti più elevate. I risparmiatori meno razionali, con bias cognitivi, tendono ad investire in prodotti di moda e i consulenti anche per mitigare l’ansia tendono ad assecondarli riducendo però il grado di diversificazione». Una strategia, però, che a lungo termine può rivelarsi perdente nell’ambito della costruzione di un rapporto fiduciario e porta le case prodotto e le reti a portare sul mercato prodotti solo per andare incontro alle richieste e non alle esigenze del cliente.
Sono un consulente finanziario con sede a Catania, sempre disposto ad approfondire con voi le tematiche finanziarie di vostro interesse e ad approfondire le problematiche inerenti la gestione del vostro patrimonio, contattatemi in privato per esigenze specifiche. Disponibile anche in video-call in tutta Italia.
"Sono un Consulente Finanziario Autonomo iscritto all'Albo Unico OCF e certificato CFP® (Certified Financial Planner™).
Dopo oltre 20 anni di esperienza nel sistema bancario, ho scelto il modello fee-only: una parcella esplicita pagata direttamente dal cliente.
Aiuto a costruire decisioni patrimoniali consapevoli, di lungo periodo".
Capire se questo percorso è giusto per te è il primo passo.
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